6月15日，大盘结束震荡显著反弹。盘面上，热点板块的轮动发生变化，不再局限于数字经济、新能源车、人工智能这些新热点，开始向消费、医药、能源等传统题材扩大，意味着市场行情开始具备普惠效应，短期内整体走强回暖可期。
　　国盛证券认为，随着政策预期强化，无论是大势普涨维度，还是主线超额维度，市场将迎来今年最佳做多窗口。操作上，继续重点关注AI主线，方向上更看好AI应用端、游戏及存储芯片的细分机会；“一带一路”十周年叠加国企改革深化，中特估机会也将活跃；在政策组合拳持续发力下，市场风险偏好有望上升，消费及新能源超跌反弹同样值得关注。
　　中金公司表示，美联储6月会议按兵不动，符合预期。这次会议最大的变化在于点阵图大幅上调，美联储预期年内再加息两次，这超出了市场预期。中金公司认为上调加息指引源于美国经济的韧性和通胀的粘性，特别是核心通胀尽显顽固，迫使美联储倾向抬高利率。但美联储又不想加息太快，因此选择“稳中求进”，在6月暂不加息。综合来看，美联储或有较强的意愿继续加息，如果接下来数据够“稳”，美联储就会倾向于“进”。从另一个角度看，如果紧信用力度不够，紧货币就需要做的更多。
　　中原证券指出，当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.86倍、36.39倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。沪深两市近日成交金额处于一万亿附近，属于近三年日均成交量中位数区域。预计未来股指总体将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。中原证券建议投资者保持六成仓位，短线关注消费、通信设备、工程机械以及汽车等行业的投资机会。
　　平安证券表示，资本市场长期向好趋势不变，券商商业模式从周期向成长转型方向不变，持续看好证券行业长期成长性。短期资本市场景气度整体温和修复，助力券商业绩改善，看好β属性带来的板块估值修复。当前行业估值处于低位，具有较高安全边际。
　　展望未来，中信建投证券认为，中特估将从概念题材为主发展为规范、有韧性、有逻辑的上行行情。政策端，预计未来将有更多政策稳步落地。市场端，预期随着政策的落地，中特估行情依然有望成为市场投资主线。资金端，国央企ETF等的发行将推动更多增量资金入市。企业端，国企改革进一步深化，国企质量进一步提升。在政策支持和改革推动持续背景下，国央企的价值回归将逐步实现。
　　银河证券指出，教育行业政策边际改善迹象显著，板块或迎整体反转。一方面，政策继续重视职教，以及对人工智能等战略新兴人才培养，并提供产教融合平台载体，推进产教融合建设试点，在“金融+财政+土地+信用”给予政策激励；另一方面，观察过去部分被压制的细分教育领域也有望向好转机，叠加行业供给出清后，龙头优势将更加凸出。建议关注：学大教育、中公教育、传智教育、科德教育、凯文教育、民生教育、希望教育、中教控股、新高教集团等。金逊
（文章来源：金融投资报）